国家教委、国家计委、民政部、建设部、国家经贸委、全国总工会、全国妇联关于企业办幼儿园的若干意见

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中国保险监督管理委员会


关于印发《保险机构投资者债券投资管理暂行办法》的通知

(保监发〔2005〕72号)


各保险公司、保险资产管理公司：
为加强债券投资管理，丰富投资品种，优化资产结构，有效分散风险，提高资产质量，我会根据保险资金投资和债券市场需要，制定了《保险机构投资者债券投资管理暂行办法》（以下简称办法）。现印发你们，并将有关事项通知如下：
一、要坚持资产负债匹配管理的原则，按照公司的资产战略配置计划、投资策略和保监会制定的监管标准，自主配置债券资产，取得长期稳定的投资收益。
二、要加强信用风险研究，建立债券信用风险评估系统，及时对债券信用状况进行持续跟踪分析评估，并以此为依据，科学决策，审慎投资，切实防范信用风险。
三、要完善债券投资的风险控制制度，制定科学严谨的业务操作流程，确保债券投资的安全高效。
四、要高度重视债券投资管理，认真执行《办法》有关规定，保监会将对各保险机构的执行情况进行检查。
以上通知，请认真遵照执行。
二○○五年八月十七日

保险机构投资者债券投资管理暂行办法

第一章 总 则

第一条 为加强保险资金债券投资管理，丰富投资品种，改善投资组合，有效分散风险，根据《中华人民共和国保险法》及有关法律法规，制定本办法。
第二条 本办法所称保险机构投资者（以下简称保险机构），是指经中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）批准设立并依法登记注册，从事债券投资的保险公司和保险资产管理公司。保险集团公司、保险控股公司从事债券投资，适用本办法。
第三条 本办法所称债券是指各类发行人，依法在境内发行的人民币债券和外币债券。
第四条 保险机构可投资债券，包括政府债券、金融债券、企业（公司）债券及有关部门批准发行的其他债券。
第五条 保险机构应按资产负债匹配管理要求、中国保监会监管标准，制定资产战略配置计划和投资策略，自主配置债券资产，自担风险，自负盈亏。
第六条 保险机构应按中国保监会有关规定，委托第三方独立托管债券资产。
第七条 中国保监会负责制定保险机构债券投资管理政策和规定，适时调整债券投资品种和投资比例，依法对投资活动进行监督管理。

第二章 政府债券投资

第八条 保险机构投资政府债券，可按资产配置需要和投资策略，自主确定投资总比例和单项比例，保持一定比例的政府债券。

第三章 金融债券投资

第九条 保险机构投资的金融债券，包括中央银行票据、政策性银行金融债券、政策性银行次级债券、商业银行金融债券、商业银行次级债券、商业银行次级定期债务、保险公司次级定期债务、国际开发机构人民币债券等。

第一节 中央银行票据

第十条 保险机构投资中央银行票据，可按资产配置需要和投资策略，自主确定投资总比例和单项比例。

第二节 政策性银行金融债券和次级债券

第十一条 保险机构投资的政策性银行金融债券，应是政策性银行按照《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（以下简称管理办法），经中国人民银行核准，在全国银行间债券市场发行的金融债券。
保险机构投资的政策性银行次级债券，应是政策性银行按照《商业银行次级债券发行管理办法》（以下简称次级债办法），经中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）资格审查，并经中国人民银行批准，在全国银行间债券市场发行的次级债券。
第十二条 保险机构投资的政策性银行金融债券和次级债券可以免于信用评级。
第十三条 保险机构投资政策性银行金融债券和次级债券，可按资产配置需要和投资策略，自主确定投资总比例和单项比例。
第十四条 保险机构投资定向发行的政策性银行金融债券或私募发行的次级债券，其发行人条件和债券信用级别，按本办法第十一条和第十二条的规定执行。投资该债券的余额计入政策性银行金融债券和次级债券的余额，总比例和单项比例按本办法第十三条的规定执行。

第三节 商业银行金融债券和次级债券

第十五条 保险机构投资的商业银行金融债券和次级债券，其发行人应符合《管理办法》、《次级债办法》及中国人民银行、中国银监会的其他有关规定，同时还应具备下列条件：
（一）总资产不低于2000亿元人民币；
（二）核心资本充足率不低于4%；
（三）最近三年连续盈利；
（四）国内信用评级机构评定的A级或者相当于A级以上的长期信用级别；
（五）境外上市并免于国内信用评级的，国际信用评级机构评定的BB级或者相当于BB级以上的长期信用级别；
（六）及时、充分、准确、完整地披露信息。披露内容至少包括资产总额、负债总额、所有者权益、营业收入、净利润、平均权益收益率、不良贷款率、呆坏账拨备比率、资本充足率等指标和数据；
（七）中国保监会规定的其他条件。
前款第（四）项、第（五）项同一发行人同时具有国内信用评级和国际信用评级的，以国内信用级别为准。
第十六条 保险机构投资的商业银行金融债券和次级债券，应具有国内信用评级机构评定的A级或者相当于A级以上的长期信用级别。
第十七条 保险机构投资具有担保的金融债券和次级债券，担保人的资信不得低于发行人的信用级别。
第十八条 保险机构投资的商业银行金融债券和次级债券，应符合下列比例规定：
（一）投资商业银行金融债券和次级债券的余额，合计按成本价格计算不得超过该保险机构上季末总资产的30％；
（二）投资同一家商业银行发行金融债券和次级债券的余额，累计不得超过该保险机构上季末总资产的10%；
（三）投资同一期单品种信用级别在AA级或者相当于AA级以上的商业银行金融债券或者次级债券的份额，不得超过该期单品种发行额的20%，余额不得超过该保险机构上季末总资产的5%；
（四）投资同一期单品种信用级别在A级或者相当于A级的商业银行金融债券或者次级债券的份额，不得超过该期单品种发行额的10%，余额不得超过该保险机构上季末总资产的3%。
第十九条 保险机构投资定向发行的商业银行金融债券或私募发行的次级债券，其发行人条件和债券信用级别，按本办法第十五条、第十六条和第十七条的规定执行。投资该债券的余额计入商业银行金融债券和次级债券的余额，总比例和单项比例按本办法第十八条的规定执行。

第四节 商业银行次级定期债务

第二十条 保险机构投资的商业银行次级定期债务，应是国有商业银行和全国性股份制商业银行，按照《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》和《次级债办法》，经中国银监会批准发行的次级定期债务。
保险机构投资的商业银行次级定期债务，其发行人、次级定期债务应符合本办法第十五条、第十六条的规定。
第二十一条 保险机构投资的商业银行次级定期债务，应符合下列比例规定：
（一）投资商业银行次级定期债务的余额，按成本价格计算不得超过该保险机构上季末总资产的8％；
（二）投资一家银行发行次级定期债务的余额，累计不得超过该保险机构上季末总资产的5%；
（三）投资同一期单品种商业银行次级定期债务的份额，不得超过该期单品种发行额的10%，余额不得超过该保险机构上季末总资产的3%。
第二十二条 保险机构投资的商业银行次级定期债务，期限不得超过6年。

第五节 保险公司次级定期债务

第二十三条 保险机构投资的保险公司次级定期债务，应是保险公司按《保险公司次级定期债务管理暂行办法》，经中国保监会批准定向募集的次级定期债务。
第二十四条 保险机构投资的保险公司次级定期债务，应符合下列比例规定：
（一）投资保险公司次级定期债务的余额，按成本价格计算不得超过该保险机构上季末净资产的20%；
（二）投资同一家保险公司发行次级定期债务的余额，累计不得超过该保险机构上季末净资产的4%；
（三）投资同一期保险公司次级定期债务的份额，不得超过该期保险公司次级定期债务发行额的20%，余额不得超过该保险机构上季末净资产的1%。
第二十五条 保险机构与定向募集次级定期债务的保险公司存在下列情况之一的，保险机构不得投资该保险公司定向募集的次级定期债务：
（一）保险机构受保险公司控制；
（二）保险机构控制保险公司；
（三）保险机构与保险公司受同一第三方控制。

第六节 国际开发机构人民币债券

第二十六条 保险机构投资的国际开发机构人民币债券，应是国际开发性金融机构按照《国际开发机构人民币债券发行管理暂行办法》，经有关部门审核，报国务院同意发行的人民币债券。
第二十七条 保险机构投资国际开发机构人民币债券，可按资产配置需要和投资策略，自主确定投资总比例和单项比例。

第四章 企业（公司）债券投资

第二十八条 保险机构投资短期融资券、可转换公司债券，按企业（公司）债券投资管理。

第一节 企业（公司）债券

第二十九条 保险机构投资的企业（公司）债券，其发行人除符合国家有关规定外，还应具备下列条件：
（一）上年末净资产不低于20亿元人民币；
（二）最近三个会计年度连续盈利；
（三）及时提供经审计的最近三个会计年度的财务报表；
（四）待偿还企业（公司）债券的余额，不超过该企业最近一个会计年度净资产的40%；
（五）担保人的资信不得低于发行人的信用级别；
（六）及时提供执业律师出具的有关信息披露的法律意见书；
（七）及时披露财务信息，披露内容至少包括资产总额、负债总额、主营业务收入、资产负债比率、EBITDA/利息、速动比率、股东权益收益率等指标和数据；
（八）中国保监会规定的其他条件。
第三十条 保险机构投资的企业（公司）债券，应具有国内信用评级机构评定的AA级或者相当于AA级以上的长期信用级别。
第三十一条 保险机构投资的企业（公司）债券，应符合下列比例规定：
（一）投资企业（公司）债券的余额，按成本价格计算不得超过该保险机构上季末总资产的30％；
（二）投资一家企业（公司）发行债券的余额，累计不得超过该保险机构上季末总资产的10%；
（三）担保人符合下列条件之一，提供不可撤销连带责任担保的，保险机构投资同一期单品种企业（公司）债券的份额，不得超过该期单品种发行额的20%，余额不得超过该保险机构上季末总资产的5%。
1、上年度国内信用评级在AA级以上的金融机构；
2、铁路建设基金、三峡工程建设基金等国家专项基金；
3、上年末净资产在200亿元人民币以上的非金融企业。
（四）担保人或者担保方式不符合本条第（三）项所列条件或者规定的，保险机构投资同一期单品种企业（公司）债券的份额，不得超过该期单品种发行额的10%，余额不得超过该保险机构上季末总资产的3%。
第三十二条 保险机构投资无担保的企业（公司）债券，由中国保监会另行规定。

第二节 可转换公司债券

第三十三条 保险机构投资的可转换公司债券，其发行人除符合国家有关规定外，还应具备下列条件：
（一）担保人的资信不得低于债券发行人的信用级别；
（二）提供明确的偿债计划和担保合同。
第三十四条 保险机构投资的可转换公司债券，应符合下列比例规定：
（一）投资可转换公司债券的余额，计入企业（公司）债券的余额，合计余额按成本价格计算，不得超过该保险机构上季末总资产的30%；
（二）投资一家公司发行可转换公司债券的余额，计入同一企业（公司）债券的余额，累计不得超过该保险机构上季末总资产的10%，其中，可转换公司债券余额按成本价格计算，不得超过该保险机构上季末总资产的5%；
（三）担保人符合下列条件之一的，保险机构投资同一期可转换公司债券的份额，不得超过该期发行额的20%，余额不得超过该保险机构上季末总资产的3%；
1、上年度国内信用评级机构评级在AA级以上的金融机构；
2、上年末净资产在200亿元人民币以上的企业。
（四）担保人不符合本条第（三）项所列条件的，保险机构投资同一期可转换公司债券的份额，不得超过该期发行额的10%，余额不得超过该保险机构上季末总资产的1%。
第三十五条 保险机构投资可转换公司债券转换成股票的，应按《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》（以下简称股票投资办法）的规定执行。

第三节 短期融资券

第三十六条 保险机构投资的短期融资券，应是非金融企业按照《短期融资券管理办法》，经中国人民银行备案，在全国银行间债券市场发行的短期融资券。
第三十七条 保险机构投资的短期融资券，其发行人除符合《短期融资券管理办法》规定条件外，还应具备下列条件：
（一）上年末净资产不低于20亿元人民币；
（二）最近两个会计年度连续盈利；
（三）待偿还短期融资券的余额，不超过该企业最近一个会计年度净资产的40%；
（四）及时披露财务信息，披露内容至少包括资产总额、负债总额、主营业务收入、资产负债比率、EBITDA/利息、速动比例、股东权益收益率等指标和数据；
（五）中国保监会规定的其他条件。
第三十八条 保险机构投资短期融资券的信用评级，应符合下列条件：
（一）国内信用评级机构评定的A-1级或者相当于A-1级的短期信用级别；
（二）按照《短期融资券管理办法》规定，予以豁免信用评级的上市公司，最近三年的信用评级和跟踪评级必须具备下列条件之一：
1、国内信用评级机构评定的AA级或者相当于AA级以上的长期信用级别；
2、国际信用评级机构评定的BBB级或者相当于BBB级以上的长期信用级别；
同一发行人同时具有国内信用评级和国际信用评级的，以国内信用级别为准。
第三十九条 保险机构投资的短期融资券，应符合下列比例规定：
（一）投资短期融资券的余额，计入企业（公司）债券的余额，合计余额按成本价格计算不得超过该保险机构上季末总资产的30%，其中，短期融资券余额按成本价格计算，不得超过该保险机构上季末总资产的10%；
（二）投资一家企业（公司）发行短期融资券的余额，计入同一企业（公司）债券的余额，累计不得超过该保险机构上季末总资产的10%，其中，短期融资券余额不得超过该保险机构上季末总资产的3%；
（三）投资同一期单品种企业（公司）短期融资券的份额，不得超过该期发行额的10%，余额不得超过该保险机构上季末总资产的3%。

第五章 风险控制

第四十条 保险机构应按《保险资金运用风险控制指引》的要求，建立完善的债券投资风险控制制度，制定科学、严谨、高效的业务操作流程，并向中国保监会备案。
第四十一条 保险机构选择的债券资产托管人，应是符合《股票投资办法》规定条件的商业银行或者其他专业金融机构。
第四十二条 保险机构与托管人签订的债券托管协议内容、托管人职责和义务，以及对托管人的监督管理，按照《保险公司股票资产托管指引（试行）》的有关规定执行。
第四十三条 保险机构应加强债券投资的风险管理，对债券投资组合的期限结构、品种配置、信用分布和流动性要求等进行合理安排，并对债券投资资产质量、收益水平、风险属性、风险危害和发生频率等进行跟踪管理。定期对政策风险、信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险进行分析评估，将债券投资总体风险控制在可承受范围内。
第四十四条 保险机构应建立债券发行人和债券的信用风险评估系统，对债券发行人和债券的信用状况进行持续跟踪评估，并作为债券投资决策的重要依据。
第四十五条 保险机构应根据债券发行人的信用状况和债券风险程度，以及中国保监会的监管标准，设定投资限制，定期或者在债券发行人和债券信用状况发生变化时，调整投资限额。
第四十六条 保险机构投资同一发行人发行或者提供担保的各类债券（不含政府债券、中央银行票据、政策性银行金融债券、政策性银行次级债券）的余额，按成本价格计算，合计不得超过该保险机构上季末总资产的20%。
第四十七条 保险机构为投资连结保险产品设立的投资账户，投资商业银行金融债券、次级债券和企业（公司）债券的比例，可以为该账户上季末总资产的100%；
保险机构为万能寿险产品设立的投资账户，投资商业银行金融债券、次级债券和企业（公司）债券的比例，不得超过该账户上季末总资产的80%；
保险机构为其他保险产品设立的独立核算账户，投资商业银行金融债券、次级债券和企业（公司）债券的比例，不得超过保险条款具体约定的比例和中国保监会的有关规定。
第四十八条 保险机构投资的债券，最新跟踪信用评级下调时，保险机构应按中国保监会的有关规定，制定调整措施，限期将该债券投资调至规定的比例内。
第四十九条 保险机构投资的债券，其发行人出现以下情况之一的，应停止投资该发行人新发行和已发行的债券，并妥善处置已持有的债券：
（一）最新信息显示发行人不符合本办法规定条件；
（二）不能按时偿付本金或者利息；
（三）不能按照规定及时、充分、准确、完整披露有关信息；
（四）不能按照规定进行跟踪信用评级；
（五）不符合中国保监会规定的其他条件。
第五十条 保险机构进行债券回购交易，应有效控制回购规模，规避流动性风险。
保险机构在证券经营机构席位进行债券交易和回购交易，应每日核对标准券余额和未到期债券回购情况，防止债券和资金被挤占、挪用。
保险机构在银行间债券市场进行债券回购交易，应按保监会有关规定，建立交易对手选择标准，回购融资额度应不高于该抵押债券的市场公允价格，防范信用风险、市场风险和道德风险。
第五十一条 保险公司委托多个投资管理机构进行债券投资的，其债券投资余额合并计算，不得超过中国保监会规定的投资比例。
第五十二条 保险资产管理公司受托管理多个保险公司和其他机构债券资产，应按保险公司和其他机构的资产配置要求，公平、公正地管理债券资产。
保险资产管理公司自有资金与受托管理资金在同一投资渠道的总投资比例和单一投资对象的投资比例应当分别计算。
第五十三条 保险机构选择证券经营机构席位进行债券交易，该证券经营机构应符合《股票投资办法》规定的条件。
第五十四条 保险机构应与证券经营机构总公司签订经纪业务协议。协议至少应载明《股票投资办法》规定的证券经营机构的义务。证券经营机构违反有关义务，中国保监会要求保险机构更换证券经营机构的，保险机构有权提前终止协议。
第五十五条 保险机构与债券资产托管人之间的资金划拨和费用支付、保险机构与证券经营机构之间的费用支付必须采用转帐方式。
第五十六条 保险机构与证券经营机构或其他非保险机构之间不得有下列行为：
（一）出租、出借托管的各类债券；
（二）签订债券委托投资代理协议；
（三）直接或者变相非法转移利润，或者用其他手段进行利益输送，谋取不当利益；
（四）法律、行政法规和中国保监会禁止的其他行为。

第六章 监督管理

第五十七条 证券经营机构向保险机构出租席位的，应向中国保监会提供符合《股票投资办法》规定条件的证明材料和履行职责的承诺书。中国保监会将从资产规模、公司治理、内部控制、诚信状况、研究能力、市场地位等方面，对其进行评估并出具审核意见书。
第五十八条 保险机构开立证券账户、租用席位，应向中国保监会提交《证券账户申请书》和《席位申请书》，取得中国保监会资金运用监管部确认函后，办理相关手续。
第五十九条 保险机构应按规定，向中国保监会报送下列报表、报告或者其他事项：
（一）债券投资的相关报表；
（二）风险指标的计算方法和使用情况说明；
（三）与托管人、证券经营机构签订债券托管协议和债券经纪业务协议副本；
（四）中国保监会要求的其他报告事项。
第六十条 中国保监会定期不定期对保险机构债券投资的风险控制制度、业务操作流程和信用风险评估系统等进行检查，也可聘请会计师事务所等中介机构对保险机构债券投资情况进行检查。
第六十一条 中国保监会核准保险机构可投资债券的信用评级机构，有关规定另行制定。新规定颁布前，本办法所称信用评级机构适用经中国保监会认可的企业债券信用评级机构。
第六十二条 保险机构投资资产支持证券、非银行金融机构发行的金融债券、金融机构发行的短期融资券等金融产品的有关规定，由中国保监会另行制定。
第六十三条 保险机构参与债券远期等衍生产品交易的有关规定，由中国保监会另行制定。
第六十四条 保险机构投资债券违反法律、行政法规及本办法规定的，中国保监会应与其相关高级管理人员和主要业务人员监管谈话或者进行质询；情节严重的，可依法给予行政处罚。
第六十五条 保险机构投资债券违反法律、行政法规及本办法规定的，中国保监会将限制债券投资范围，或者暂停其债券投资资格，并根据有关法规予以相应处罚。

第七章 附 则

第六十六条 外国保险公司在中国境内设立的分公司，本办法视同境内保险机构法人管理。
第六十七条 本办法由中国保监会负责解释，此前与本办法规定不一致的，以本办法为准。
第六十八条 本办法自发布之日起执行。



中国证券监督管理委员会


期货交易所管理办法

中国证券监督管理委员会令
(第6号)

现发布《期货交易所管理办法》，自2002年7月1日起施行。

主 席 周小川
二○○二年五月十七日


期货交易所管理办法

第一章 总则
第一条 为了加强对期货交易所的管理，明确期货交易所的职权和责任，维护期货市场的正常秩序，根据《期货交易管理暂行条例》，制定本办法。
第二条 本办法适用于在中华人民共和国境内设立的期货交易所。
第三条 期货交易所指依照《期货交易管理暂行条例》和本办法规定条件设立的，履行《期货交易管理暂行条例》和本办法规定的职能，按照其章程实行自律性管理的法人。
期货交易所的注册资本划分为均等份额，由会员出资认缴。
第四条 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）依法对期货交易所实行集中统一的监督管理。
第二章 设立、变更与终止
第五条 设立期货交易所，由中国证监会审批。未经批准，任何单位或者个人不得设立或者变相设立期货交易所。
第六条 申请设立期货交易所，应当向中国证监会提交下列文件和材料：
（一）申请书；
（二）章程和交易规则草案；
（三）期货交易所的经营计划；
（四）拟加入本交易所的会员名单；
（五）理事会成员候选人名单及简历；
（六）拟任用高级管理人员的名单及简历；
（七）场地、设备、资金证明文件及情况说明；
（八）中国证监会要求的其他文件、材料。
第七条 经中国证监会批准设立的期货交易所，应当标明商品交易所或者期货交易所字样。其他任何单位或者个人不得使用商品交易所、期货交易所或者近似的名称。
第八条 期货交易所除履行《期货交易管理暂行条例》规定的职能外，还应当履行下列职能：
（一）制定并实施期货交易所的业务规则；
（二）发布市场信息；
（三）监管会员期货业务，查处会员违规行为；
（四）监管指定交割仓库的期货业务；
（五）监督结算银行与本所有关的期货结算业务。
第九条 期货交易所章程应当载明下列事项：
（一）设立目的和职能；
（二）名称、住所和营业场所；
（三）注册资本及其构成；
（四）营业期限；
（五）会员资格及其管理办法；
（六）会员的权利和义务；
（七）对会员的纪律处分；
（八）会员大会、理事会等组织机构的组成、职权、任期和议事规则；
（九）管理人员的产生、任免及其职责；
（十）基本业务规则；
（十一）风险准备金管理制度；
（十二）财务会计、内部审计制度；
（十三）变更、终止的条件、程序及清算办法；
（十四）章程修改程序；
（十五）需要在章程中规定的其他事项。
第十条 期货交易所交易规则应当载明下列事项：
（一）期货交易、交割和结算制度；
（二）经纪和自营业务规则；
（三）风险控制制度和交易异常情况的处理程序；
（四）保证金的管理和使用制度；
（五）标准仓单的生成、流转、管理以及注销等规则；
（六）期货交易信息的发布办法；
（七）违规、违约行为及其处理办法；
（八）交易纠纷的处理方式；
（九）需要在交易规则中载明的其他事项。
第十一条 期货交易所的合并、分立或者联网交易等，由中国证监会审批。
期货交易所可以采取吸收合并和新设合并两种方式，合并前各方的债权、债务，由合并后存续或者新设的期货交易所承继。
期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继。
第十二条 期货交易所有《期货交易管理暂行条例》第十七条规定的情形以及下列变更事项的，应当报中国证监会批准：
（一）变更名称；
（二）变更住所或者营业场所。
第十三条 未经中国证监会批准，期货交易所不得设立分所或者其他任何期货交易场所。
第十四条 期货交易所因《期货交易管理暂行条例》第二十条规定的情形以及合并或者分立而终止的，由中国证监会予以公告。
期货交易所终止，应当成立清算组，进行清算。清算组制定的清算方案，应当报中国证监会批准。
第三章 组织机构
第十五条 期货交易所设会员大会、理事会。
第十六条 会员大会是期货交易所的权力机构，由全体会员组成。
会员大会行使下列职权：
（一）审议通过期货交易所章程和交易规则及其修改草案；
（二）选举和更换会员理事；
（三）审议批准理事会和总经理的工作报告；
（四）审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告；
（五）审议期货交易所风险准备金使用情况；
（六）决定增加或者减少期货交易所注册资本；
（七）决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项；
（八）决定期货交易所理事会提交的其他重大事项；
（九）期货交易所章程规定的其他职权。
第十七条 会员大会由理事会召集，一般情况下每年召开一次。
有下列情形之一的，应当召开临时会员大会：
（一）会员理事不足期货交易所章程所规定人数的三分之二时；
（二）三分之一以上会员联名提议时；
（三）理事会认为必要时。
第十八条 会员大会由理事长主持。理事长因特殊原因不能履行职权时，由理事长指定的副理事长或者其他理事主持。召开会员大会，应当将会议审议的事项于会议召开10日以前通知各会员。临时会员大会不得对通知中未列明的事项作出决议。
第十九条 会员大会必须有三分之二以上会员参加方为有效。会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由出席会议的理事签名。
会员大会结束后10日内，期货交易所应当将大会全部文件报中国证监会备案。
第二十条 理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责。
理事会行使下列职权：
（一）召集会员大会，并向会员大会报告工作；
（二）选举理事长、副理事长；
（三）通过对理事会成员的不信任案，并提请有关机构审议批准；
（四）拟定期货交易所章程、交易规则及其修改草案，提交会员大会通过；
（五）审议总经理提出的财务预算方案、决算报告，提交会员大会通过；
（六）审议期货交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交会员大会通过；
（七）决定专门委员会的设置；
（八）决定会员的接纳；
（九）决定对违规会员的处罚；
（十）决定期货交易所的变更事项；
（十一）审定根据交易规则制定的细则和办法；
（十二）审定风险准备金的使用和管理办法；
（十三）审定总经理提出的期货交易所发展规划和年度工作计划；
（十四）监督总经理组织实施会员大会和理事会决议的情况；
（十五）监督期货交易所高级管理人员和其他工作人员遵守国家有关法律、法规、规章、政策和期货交易所章程、业务规则的情况；
（十六）组织期货交易所年度财务会计报告的审计工作，决定会计师事务所的聘用和变更事项；
（十七）期货交易所章程规定和会员大会授予的其他职权。
前款有关职权，理事会可以授予专门委员会或者总经理行使。
第二十一条 理事会由会员理事和非会员理事组成；其中会员理事由会员大会选举产生，非会员理事由中国证监会委派。
第二十二条 理事会设理事长1人、副理事长1至2人。理事长、副理事长由中国证监会提名，理事会选举产生。理事长不得兼任总经理。
第二十三条 理事长行使下列职权：
（一）主持会员大会、理事会会议和理事会日常工作；
（二）组织协调专门委员会的工作；
（三）检查理事会决议的实施情况并向理事会报告。
副理事长协助理事长工作，理事长因故临时不能履行职权时，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权。
第二十四条 理事会会议至少每半年召开1次。每次会议应当于会议召开10日前通知全体理事。
有下列情形之一的，应当召开理事会临时会议：
（一）中国证监会提议；
（二）三分之一以上理事联名提议；
（三）期货交易所章程规定的情形。
理事会召开临时会议，可以另定召集理事会临时会议的通知方式和通知时限。
第二十五条 理事会会议须有三分之二以上理事出席方为有效，其决议须经全体理事二分之一以上表决通过。
理事会会议结束后10日内，理事会应当将会议决议及其他会议文件报中国证监会备案。
第二十六条 理事会会议，应当由理事本人出席。理事因故不能出席的，应当以书面形式委托其他理事代为出席；委托书中应当载明授权范围。每位理事只能接受一位理事的授权。
理事会应当对会议表决事项作成会议记录，由出席会议的理事和记录员在会议记录上签名。
第二十七条 理事会可以根据需要设立监察、交易、交割、会员资格审查、调解、财务、技术等专门委员会，其职责由理事会确定，对理事会负责。
第二十八条 期货交易所设总经理1人，副总经理若干人。总经理、副总经理由中国证监会任免。总经理每届任期3年，连任不得超过两届。
总经理是期货交易所的法定代表人，总经理是当然理事。
第二十九条 总经理行使下列职权：
（一）组织实施会员大会、理事会通过的制度和决议；
（二）主持期货交易所的日常工作；
（三）根据章程和交易规则拟定有关细则和办法；
（四）拟定并实施经批准的期货交易所发展规划、年度工作计划；
（五）拟定期货交易所财务预算方案、决算报告；
（六）拟定期货交易所合并、分立、解散和清算的方案；
（七）拟定本办法第十二条规定变更事项的方案；
（八）决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员；
（九）决定期货交易所员工的工资和奖惩；
（十）期货交易所章程规定的或者理事会授予的其他职权。
总经理因故临时不能履行职责时，由总经理指定的副总经理代其履行职责。
第三十条 期货交易所中层管理人员的任免报中国证监会备案。
第四章 对会员的管理
第三十一条 期货交易所接纳的会员应当是在中华人民共和国境内注册登记的企业法人，并具有良好的资信。
第三十二条 期货交易所会员管理办法的内容应当包括：
（一）会员资格的取得条件和程序；
（二）会员资格的变更条件和程序；
（三）对会员的监督管理；
（四）会员违规、违约行为处理办法；
（五）其他需要在会员管理办法中规定的事项。
第三十三条 会员享有下列权利：
（一）参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权；
（二）在期货交易所内进行期货交易；
（三）使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务；
（四）按规定转让会员资格；
（五）联名提议召开临时会员大会；
（六）按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权；
（七）期货交易所章程规定的其他权利。
第三十四条 会员应当履行下列义务：
（一）遵守国家有关法律、法规、规章和政策；
（二）遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定；
（三）按规定交纳各种费用；
（四）执行会员大会、理事会的决议；
（五）接受期货交易所监督管理；
（六）期货交易所章程规定的其他义务。
第三十五条 期货交易所应当制定席位管理规则。会员不得将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使用。
第三十六条 期货交易所每年应当对会员遵守期货交易所业务规则的情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果上报中国证监会。
期货交易所行使监管职权时，可以按照期货交易所章程和交易规则及其细则规定的权限和程序对会员进行调查取证，会员应当配合。
第三十七条 期货交易所可以根据交易、结算业务的需要，设立特别会员。特别会员的种类、资格条件以及权利、义务由期货交易所章程规定。
第五章 基本业务规则
第三十八条 期货交易所向会员收取保证金，用于担保期货合约的履行。期货交易所应当在其指定的结算银行开立专用结算帐户，专户存储保证金，不得挪用。
第三十九条 期货交易所保证金管理制度的内容应当包括：
（一）向会员收取保证金的比例和形式；
（二）专用结算帐户中会员保证金的最低余额；
（三）当会员保证金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置方法。
第四十条 期货交易所应当按照手续费收入的20％的比例提取风险准备金，风险准备金必须单独核算，专户存储。
中国证监会可以根据期货交易所业务规模、发展计划以及潜在的风险决定风险准备金的规模。
第四十一条 期货交易实行每日无负债结算制度。
第四十二条 期货交易实行投资者交易编码制度。期货经纪公司会员和投资者必须遵守一户一码制度，不得混码交易。
第四十三条 期货交易实行套期保值头寸审批制度和投机头寸限仓制度。
非期货经纪公司会员或者投资者申请套期保值头寸的，应当向期货交易所提交经营范围和经营业绩资料、现货购销合同等，由期货交易所审核后确定其套期保值头寸；投资者申请套期保值头寸的，由期货经纪公司会员对其提交材料审核后报期货交易所审核。
期货交易所对会员和投资者在非交割月份和交割月份持有的投机头寸，分别制定最大持仓限制标准。
第四十四条 期货交易实行大户报告制度。
期货交易所可以根据市场风险状况制定并调整持仓报告标准。
第四十五条 有根据认为会员或者投资者违反期货交易所业务规则并且对市场正在产生或者将产生重大影响，为防止违规行为后果进一步扩大，期货交易所可以对该会员或者投资者采取下列临时处置措施：
（一）限制入金；
（二）限制出金；
（三）限制开新仓；
（四）提高保证金比例；
（五）限期平仓；
（六）强行平仓。
期货交易所按业务规则规定的程序采取前款第（四）、（五）、（六）项措施，应当及时报告中国证监会。
期货交易所对会员或者投资者采取临时处置措施，应当按照期货交易所业务规则规定的方式通知会员或者投资者，并列明采取临时处置措施的根据。
第四十六条 当期货价格出现同方向连续涨跌停板时，期货交易所可以采用调整涨跌停板幅度、提高交易保证金比例及按一定原则减仓等措施化解风险。
第四十七条 在期货交易过程中，出现以下情形之一的，期货交易所可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险：
（一）地震、水灾、火灾等不可抗力或者计算机系统故障等不可归责于期货交易所的原因导致交易无法正常进行；
（二）会员出现结算、交割危机，对市场正在产生或者将产生重大影响；
（三）出现本办法第四十六条情况并采取相应措施后仍未化解风险；
（四）期货交易所业务规则中规定的其他情况。
期货交易所宣布进入异常情况并决定采取紧急措施前必须报告中国证监会。
第四十八条 期货交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易时，暂停交易的期限不得超过3个交易日，但经中国证监会批准延长的除外。
第四十九条 期货交易所应当以适当方式发布下列信息：
（一）即时行情；
（二）持仓量、成交量排名情况；
（三）标准仓单数量和可用库容情况；
（四）交易所业务规则规定的其他信息。
第五十条 期货交易所应当就其市场内的交易情况编制周报表、月报表和年报表，并及时公布。
第五十一条 期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于20年。
第六章 监督与管理
第五十二条 期货交易所应当对违反交易所业务规则的行为制定查处办法，并报中国证监会批准。
期货交易所对其会员或者投资者与期货业务有关的违规行为，应当在前款所称办法规定的职责范围内及时予以查处；超出前款所称办法规定的职责范围的，应当向中国证监会报告。
第五十三条 期货交易所制定或者修改交易规则的实施细则，应当报中国证监会备案。
第五十四条 未经中国证监会批准，期货交易所的理事长、总经理、副总经理不得在任何营利性组织中兼职。
期货交易所的非会员理事和工作人员不得以任何形式在期货交易所会员单位及其他与期货交易有关的营利性单位兼职。
第五十五条 期货交易所工作人员应当自觉遵守有关法律、法规、规章和政策，恪尽职守，勤勉尽责，诚实信用，具有良好的职业操守。
期货交易所工作人员不得从期货交易所的会员、期货投资者处谋取利益，不得直接或者间接从事期货交易。
第五十六条 期货交易所应当向中国证监会履行下列报告义务：
（一）每一年度结束后3个月内提交经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的财务会计报告；
（二）每一季度结束后15日内、每一年度结束后30日内提交有关经营情况和有关法律、法规、规章、政策执行情况的季度和年度工作报告；
（三）中国证监会要求的其他报告事项。
第五十七条 遇有重大事项，期货交易所应当及时向中国证监会报告。
前款所称重大事项包括：
（一）发现期货交易所工作人员存在或者可能存在严重违反国家有关法律、法规、规章、政策的行为；
（二）期货交易所涉及占其净资产10％以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼；
（三）中国证监会规定的其他事项。
第五十八条 中国证监会认为期货市场出现异常情况时，可以决定采取延迟开市、暂停交易等必要的风险处置措施。
第五十九条 中国证监会认为有必要时，可以对期货交易所高级管理人员实施提示。
第六十条 中国证监会可以向期货交易所派驻督察员。督察员应当依照中国证监会的有关规定履行职责。
督察员履行职责，期货交易所应当予以配合。
第六十一条 期货交易所应当按照国家有关规定及时向中国证监会交纳期货市场监管费。
第七章 附 则
第六十二条 本办法所称业务规则指期货交易所交易规则及其实施细则。
第六十三条 本办法自2002年7月1日起施行，1999年8月31日发布的《期货交易所管理办法》同时废止。